경고 신호입니다! 섬유 수출이 22.4% 감소했습니다!
관세청에 따르면 1월과 2월 섬유 및 의류 수출액은 408억 4천만 달러로 전년 동기 대비 18.6% 감소했습니다. 이 중 섬유 수출액은 191억 6천만 달러로 전년 동기 대비 22.4% 감소했고, 의류 및 의류류 수출액은 216억 8천만 달러로 전년 동기 대비 14.7% 감소했습니다. 국내 소비 측면에서는 1월과 2월 섬유 및 의류 소매 판매액이 총 2,549억 위안으로 전년 동기 대비 5.4% 증가했습니다. 데이터 측면에서 보면, 지난해 말 방역 조치 완화 이후 주요 도시의 관광객 수가 급증하고 오프라인 소비가 완전히 회복되면서 1월과 2월에 누적되었던 소비가 '보복성'으로 분출되어 전년 동기 대비 상당한 증가세를 보였습니다. 그러나 대외 무역 측면에서는 마이너스 통장 수요 증가와 금리 인상의 악영향으로 섬유 및 의류 수출이 전년 대비 급감했습니다. 그 결과, 전반적인 수요 회복세는 춘절 연휴를 앞두고 낙관적으로 예상했던 수준에 미치지 못했습니다.
현재 재고 주문은 잇따라 납품되었지만 신규 주문이 충분히 반영되지 못하면서 3월 말 장쑤성과 저장성의 직기 가동률이 하락했습니다. 지난 주말부터 하류 지역의 가동률 하락세가 가속화되어 청명절 무렵 최저 수준으로 떨어질 것으로 예상됩니다. 장쑤성과 저장성의 직기 가동률은 각각 약 70%와 60% 수준으로 감소할 것으로 잠정 예측됩니다.
그중에서도 각 지역의 생산량 감소율은 원자재 재고량에 영향을 받습니다. 재고가 부족한 공장들은 처음 이틀 동안 가동을 중단하거나 생산량을 줄였습니다. 반면 원자재 재고가 어느 정도 있는 공장들은 8~10일 정도 가동 중단 또는 생산량 감소를 계획했습니다.
각 지역별로 살펴보면, 타이창 지역에서는 주말 동안 탄약 제조 기계 가동률이 급격히 떨어져 4월 3일에는 6~70% 수준으로 하락했고, 지역 공장들은 이후 5% 미만으로 떨어질 것으로 예상됩니다. 창수 지역에서는 경편기와 원형 편직기 가동률 감축이 시작되어 5~60% 수준으로 떨어질 것으로 예상되며, 청명절 무렵에는 1~2%까지 하락할 것으로 전망됩니다. 하이닝 지역에서는 일부 대형 경편기 공장의 가동률이 감소하고 소규모 공장은 가동을 중단하여 4~5% 수준으로 떨어질 것으로 예상됩니다. 창싱 지역의 소규모 공장들은 가동률 하락에 돌입하여 청명절 무렵에는 80%까지 떨어질 것으로 예상됩니다. 우장과 장쑤성 북부 지역은 방부 처리 작업이 비교적 원활하게 진행되고 있어 가동률 하락폭은 상대적으로 제한적입니다.
폴리에스터의 경우, 3월에 완제품 재고 소진이 원활하게 이루어지고 140만 톤의 신규 생산 설비가 잇따라 가동되면서 3월 말 폴리에스터 가동률은 월초 대비 소폭 상승했습니다. 이는 최근 PTA 시장(특히 현물 시장)의 강세를 뒷받침하는 요인으로 작용했습니다.
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그러나 최근 공급 부족과 비용 상승으로 PTA 가격이 급등했지만 최종 수요는 크게 변하지 않아 산업 사슬이 강세와 약세가 엇갈리는 양상을 보이고 있다. 하류 폴리에스터 업체들은 비용 전가가 원활하지 못해 현금 흐름이 급격히 악화되었고, 필라멘트 POY는 손익분기점 부근에서 톤당 200위안 이상의 손실로 급락했으며, 단섬유 품종은 톤당 400위안 가까이 손실을 보는 등 더욱 악화되었다.
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향후 시장 전망을 살펴보면, 중기적으로 2분기에는 직기 생산량이 감소할 것으로 예상되며, 계절적 요인으로 인해 3월 대비 수요가 약화될 것입니다. 단기적으로는 산업 사슬의 비용 전가가 원활하지 못하고, PTA(폴리에스터 가공업체)의 강세로 인해 하류 부문의 수익이 크게 압박받을 수 있습니다. 손실 확대는 폴리에스터 기업들의 생산량 감축으로 이어질 수 있으며, 이는 PTA 수요 감소를 초래할 수 있습니다. 그러나 이러한 부정적인 영향이 누적되어 수요 부문에 반영되고 상류 부문에 영향을 미치기까지는 시간이 걸릴 것입니다. 향후 시장 변화에 주목해야 합니다.
| 화루이 정보 출처, 예를 들어 중국어 금융 네트워크
게시 시간: 2023년 4월 7일