"2023년 폴리에스터 시장에 30개 이상의 신규 생산 시설이 들어서면서 2024년 상반기에는 폴리에스터 품종 경쟁이 심화될 것으로 예상되며, 가공비는 낮아질 것입니다. 2023년에 생산량이 증가한 폴리에스터 병 플레이크, DTY 등 품종은 손익분기점에 가까워질 수도 있습니다."라고 장쑤성 중소 폴리에스터 기업 관계자는 말했다.
2023년에도 폴리에스터 산업 생산능력 확장의 "주력"은 여전히 선도 기업들이었습니다. 2월에는 장쑤성 슈양 통쿤 헝양 화학섬유 공장(30만 톤), 저장성 저우취안 통쿤 헝슈퍼 화학섬유 공장(60만 톤), 장쑤 신이 신펑밍 장쑤 신투오 신소재 공장(36만 톤)이 폴리에스터 필라멘트 생산 설비를 가동했습니다. 3월에는 저장성 사오싱 커차오 헝밍 화학섬유 공장(20만 톤)과 장쑤성 난퉁 자퉁 장쑤 자퉁 에너지 공장(30만 톤)이 폴리에스터 필라멘트 생산 설비를 가동했습니다.
통쿤그룹(이하 “통쿤주”)은 폴리머 1,120만 톤, 폴리에스터 필라멘트 1,170만 톤의 생산 능력을 보유하고 있으며, 특히 폴리에스터 필라멘트 생산 능력과 생산량은 업계 1위입니다. 2023년 상반기 통쿤의 신규 폴리에스터 및 폴리에스터 필라멘트 생산 능력은 210만 톤에 달했습니다.
신펑밍 그룹의 폴리에스터 필라멘트 생산 능력은 740만 톤, 폴리에스터 스테이플 섬유 생산 능력은 120만 톤입니다. 그중 신펑밍의 자회사인 장쑤 신투오 신소재는 2022년 8월부터 2023년 상반기까지 폴리에스터 스테이플 섬유 생산 능력을 60만 톤 증설했습니다.
헝이 석유화학은 폴리에스터 필라멘트 생산 능력 644만 5천 톤, 스테이플 섬유 생산 능력 118만 톤, 폴리에스터 칩 생산 능력 74만 톤을 보유하고 있습니다. 2023년 5월에는 자회사인 쑤첸 이다 신소재 유한회사가 폴리에스터 스테이플 섬유 30만 톤 생산을 시작했습니다.
장쑤 둥팡 성홍 유한회사(이하 “둥팡 성홍”)는 연간 330만 톤 규모의 특수 섬유 생산 능력을 보유하고 있으며, 주로 고급 DTY(스트레치 텍스처드 실크) 제품을 생산하고, 30만 톤 이상의 재활용 섬유도 생산합니다.
통계에 따르면 2023년 중국의 폴리에스터 산업 생산 능력은 약 1천만 톤 증가한 약 8천15만 톤에 달했으며, 이는 2010년 대비 186.3% 증가, 연평균 약 8.4% 증가한 수치입니다. 그중 폴리에스터 필라멘트 산업의 생산 능력 증설은 442만 톤에 이릅니다.
폴리에스터 제품 생산량 증가로 인한 이익 감소는 일반적으로 기업의 수익 압박으로 이어집니다.
"지난 23년간 높은 생산과 건설 호황 속에서 폴리에스터 섬유의 평균 가격은 하락했고, 생산량은 늘었다 줄었다를 반복하며 기업 이익에 대한 압박이 전반적으로 두드러졌습니다."라고 성홍그룹(Sheng Hong Group Co., Ltd.)의 수석 엔지니어 메이펑은 말했다.
"폴리에스터 시장 수요 증가율이 공급 증가율에 비해 훨씬 낮아 폴리에스터 필라멘트의 수급 불균형 문제가 두드러지고 있습니다. 올해 폴리에스터 필라멘트의 전반적인 현금 흐름은 회복될 것으로 예상되지만, 손실을 만회하기는 어려울 것으로 보입니다." 룽중정보 분석가 주야충은 국내 폴리에스터 필라멘트 산업이 올해 400만 톤 이상의 신규 생산 설비를 증설했지만, 신규 설비의 부하 증가 속도는 상대적으로 느리다고 분석했습니다.
그녀는 23년 상반기 실제 생산량이 2,626만 7천 톤으로 전년 동기 대비 1.8% 감소했다고 소개했습니다. 2분기부터 3분기 초까지 폴리에스터 필라멘트 공급은 비교적 안정적이었으며, 7월과 8월이 연중 최고치를 기록했습니다. 11월에는 일부 설비의 예상치 못한 고장으로 설비 가동이 중단되고 일부 공장에서 생산량을 줄이면서 폴리에스터 필라멘트 전체 공급량이 소폭 감소했습니다. 연말에는 하류 부문의 겨울 주문이 소진되면서 폴리에스터 필라멘트 수요가 감소했고, 공급 또한 하락세를 보였습니다. "수요와 공급의 불균형으로 인해 폴리에스터 필라멘트 현금 흐름이 지속적으로 압박을 받고 있으며, 현재 일부 제품 모델은 현금 흐름 손실을 기록하고 있습니다."
예상보다 저조한 최종 수요로 인해 지난 23년간 화학섬유 산업의 수익 압박은 여전히 심각했지만, 3분기 이후 수익 상황은 개선되었습니다.
국가통계국 자료에 따르면 1월부터 9월까지 화학섬유산업의 영업이익은 전년 동기 대비 2.81% 증가했으며, 8월 이후 누적 성장률이 플러스로 전환되었습니다. 총 이익은 전년 동기 대비 10.86% 감소했는데, 이는 1~6월 기간보다 44.72%포인트 감소폭이 줄어든 수치입니다. 매출 이익률은 1.67%로, 1~6월 기간보다 0.51%포인트 상승했습니다.
폴리에스터 산업에서 수익성 변화는 주요 상장 기업들의 실적에 반영될 수 있습니다.
헝리 석유화학(Hengli Petrochemical Co., Ltd.)은 상반기 영업이익 1,731억 2천만 위안을 기록하며 전년 동기 대비 1.62% 증가했습니다. 주주 귀속 순이익은 57억 100만 위안으로 전년 동기 대비 6.34% 감소했습니다. 상반기 매출은 전년 동기 대비 8.16% 감소했고, 주주 귀속 순이익은 전년 동기 대비 62.01% 감소했습니다.
헝이석유화학(Hengyi Petrochemical Co., Ltd.)은 상반기 3분기 동안 1,015억 2,900만 위안의 매출을 기록하며 전년 동기 대비 17.67% 감소했습니다. 순이익은 2억 600만 위안으로 전년 동기 대비 84.34% 감소했습니다. 특히 3분기 매출은 372억 1,300만 위안으로 전년 동기 대비 14.48% 감소했으며, 순이익은 1억 3,000만 위안으로 126.25% 증가했습니다. 상반기 전체 영업이익은 전년 동기 대비 19.41% 감소했고, 순이익은 전년 동기 대비 95.8% 감소했습니다.
통쿤그룹(Tongkun Group Co., Ltd.)은 상반기 매출 617억 4,200만 위안을 기록하며 전년 동기 대비 30.84% 증가했습니다. 순이익은 9억 400만 위안으로 전년 동기 대비 53.23% 감소했습니다. 상반기 전체 매출은 23.6% 증가했지만, 순이익은 95.42% 급감했습니다.
상반기에는 폴리에스터 품종 간 경쟁이 심화될 것이며, 병칩, DTY 또는 손익분기점 부근의 제품들이 경쟁할 것으로 예상됩니다.
폴리에스터 시장의 경쟁이 점점 더 치열해지고 있으며, ‘적자생존’ 현상이 심화되고 있다는 것은 분명합니다. 실제로 지난 2년 동안 폴리에스터 시장에서 경쟁력이 부족한 여러 기업과 생산능력이 시장에서 철수하기 시작했습니다.
룽중정보(Longzhong Information)의 통계에 따르면 2022년 샤오싱, 커차오 등지에서 총 93만 톤의 폴리에스터 필라멘트 생산 설비가 시장에서 퇴출되었습니다. 2023년에는 장기 가동 중단된 폴리에스터 생산 설비가 284만 톤에 달하며, 기존 생산 설비 중 폐기된 설비는 총 203만 톤입니다.
“최근 몇 년 동안 폴리에스터 산업의 공급은 증가해 왔지만, 여러 요인이 겹치면서 폴리에스터 필라멘트의 현금 흐름은 지속적으로 압박을 받아왔습니다. 이러한 환경에서 중소기업과 다양한 폴리에스터 기업들의 생산 의욕은 그다지 높지 않습니다.” 주야충은 “2020년부터 2024년까지 전국 폴리에스터 산업의 출하(출하 전) 생산능력은 총 357만 톤에 달할 것으로 예상되며, 그중 폴리에스터 필라멘트 산업의 출하 생산능력은 261만 톤으로 73.1%를 차지할 것으로 전망됩니다. 폴리에스터 필라멘트 산업이 시장 재편을 주도하고 있는 것입니다.”라고 말했다.
"2023년 폴리에스터 시장에 30개 이상의 신규 생산 시설이 들어서면서 2024년 상반기에는 폴리에스터 품종 경쟁이 심화될 것으로 예상되며, 가공비는 낮아질 것입니다. 2023년에 생산량이 증가한 폴리에스터 병 플레이크, DTY 등 품종은 손익분기점에 가까워질 수도 있습니다."라고 장쑤성 중소 폴리에스터 기업 관계자는 말했다.
출처: 중국 섬유 뉴스, 룽중 정보, 네트워크
게시 시간: 2024년 1월 16일