머스크의 CEO 빈센트 클레르는 독일 화물 운송업체 DB 쉥커 인수에 관심을 표명하며 "가능성이 가장 높은 결과는 아니지만 검토해 볼 필요가 있다"고 예상치 못하게 밝혔다.
이 소식은 업계에 광범위한 우려를 불러일으켰는데, 머스크는 이전에 DB 쉥커를 인수할 의사가 전혀 없다고 주장해왔기 때문입니다.
2021년 말 DB Schenker 인수설이 시장에 불거졌을 때, Cowen Sheng은 "우리는 전혀 관심이 없으며, 이는 여러 차례 밝힌 우리의 입장이다. 우리는 화물 운송 사업에 진출할 생각이 없으며, 그것은 우리가 고객에게 제공하고자 하는 서비스가 아니다"라고 분명히 밝혔다.
케원성 회장의 발언으로 물류업계의 인수전은 또 다른 불확실성을 더한 것으로 보입니다. "이번 거래를 성사시키든 안 하든 물류 판도를 바꿀 것이기 때문에 영향을 미칠 것입니다. 따라서 우리가 이 문제를 검토하지 않는 것은 무책임한 일일 것입니다."
DB Schenker는 현재 전 세계 4위 규모의 국제 화물 운송업체로, 130개국 이상에 1,850개 이상의 지점과 사무소를 보유하고 있으며 약 76,600명의 직원을 고용하고 있습니다.
DB Schenker의 현재 기업 가치는 약 120억 유로에서 150억 유로 사이인 것으로 알려져 있습니다.
시장 패턴을 바꾸세요
이번 발표는 머스크와 DSV를 면밀히 주시해 온 시드뱅크에게는 예상치 못한 소식이었다. "정말 놀랐습니다. 저는 머스크가 DB 쉥커를 인수할 가능성이 가장 낮은 기업이라고 생각했거든요."라고 수석 애널리스트 미켈 에밀 옌센은 말했다.
그는 또한 머스크가 과거에 소규모 물류 회사를 인수하여 자사의 대규모 고객 기반을 통해 규모를 키워온 경향이 있다고 언급했습니다. 따라서 세계 4위 규모의 물류 회사인 DB 쉥커 인수는 머스크에게 상당한 전환점이 될 수 있습니다.
"반면, DSV는 DB Schenker와의 시너지 효과를 상당 부분 얻을 수 있기 때문에 더 적합한 인수자로 보입니다."라고 젠슨은 말합니다.
하지만 그는 머스크가 현재 물류 사업에서 10%의 자체 성장을 달성하는 데 어려움을 겪고 있다는 징후도 언급했는데, 이는 새로운 인수합병을 추진하는 데 더욱 절박함을 더했을 수 있습니다.
DSV는 오랫동안 DB Schenker의 가장 유력한 인수 후보 중 하나로 여겨져 왔으며, "독특한 기회"를 맞이한 것으로 평가받고 있습니다.
독일 경제 전문 매체 DVZ가 최근 DB Schenker 매각 절차의 1단계가 성공적으로 마무리되었다고 보도한 것으로 알려졌습니다.
이 시점에서 코웬셩은 머스크가 "인수 참여를 고려할 것"이라고 확인했는데, 이는 다소 예상치 못한 일이지만 이전에 나왔던 여러 시장 루머를 확인시켜주는 것이었다.
하지만 매우 미묘한 점은 DB Schenker 아시아 태평양 지역 CEO로 머스크 출신 임원이 임명되었다는 사실, 구체적으로는 DB Schenker가 비샬 샤르마를 올해 2월 1일부로 아시아 태평양 지역 CEO로 임명했다는 점입니다.
비샬 샤르마는 물류 분야에서 30년 이상 경력을 쌓았으며, 2021년부터 DB Schenker 중화권 클러스터의 CEO를 맡고 있습니다. 그는 2018년 DB Schenker에 합류하여 인도 아대륙 클러스터의 CEO로 재직했습니다.
DB Schenker에 합류하기 전, 비샬 샤르마는 미국, 싱가포르, 인도 및 덴마크의 화물 운송 회사에서 다양한 임원직을 역임했습니다. 예를 들어, 그는 머스크와 단맥스(머스크의 이전 물류 부문)에서 수년간 근무했습니다.
인수합병은 어려운 일이다
보도에 따르면 약 20개 회사가 독일 화물 운송업체 인수를 위해 처음으로 입찰에 참여했으며, 곧 5개 회사로 압축될 예정입니다.
번스타인의 애널리스트인 토비아스 프롬은 "DB Schenker는 이전 인수 기업들보다 규모가 훨씬 크며, 실행 위험이 너무 높아 매력적이지 않다고 생각한다"고 말했다.
그는 머스크, DB 쉥커, 그리고 물류 회사 DSV를 예의주시하고 있으며, 그러한 인수가 이루어질 경우 머스크는 독일 회사를 자사의 물류 사업에 통합해야 할 것이라고 지적했습니다.
"이로 인해 머스크의 실행이 더욱 어려워집니다. 특히 DB 쉥커와 같은 물류 대기업에게는 더욱 그렇습니다."라고 프롬은 말했습니다.
하지만 덴마크의 한 자산운용사는 머스크가 이번 인수를 위한 자금 조달을 위해 투자자들을 설득해 신주 매입을 성사시키는 데 어려움을 겪을 수 있다고 지적했다는 점을 고려해 볼 필요가 있다. 머스크는 지금까지 물류 기업 인수 및 물류 부문 실적 면에서 큰 성공을 거두지 못했기 때문이다.
해운 대기업들이 인수 열풍에 휩싸였다
지난 24년 동안 세계 최대 해운 회사들 중 여러 곳이 물류 회사 인수를 발표했습니다. 팬데믹 기간 동안 드러난 공급망 혼란은 해운 회사들이 통합 물류 시스템으로 나아가도록 만들었고, 세계 해상 운송로를 마비시킨 홍해 위기는 이러한 추세를 더욱 강화했습니다.
해운 회사들이 고객에게 보다 지속 가능하고 맞춤화된 종합 공급망 솔루션을 제공하기 위해 합병되고 있습니다.
코스코 쉬핑, 이탈리아 물류 회사 인수
1월 8일, COSCO Shipping (Europe) Co., LTD.의 Kathrich 합작 투자 회사는 이탈리아 브랜드 공급망 관리 회사인 TRASGO를 성공적으로 인수했습니다. 이번 인수는 COSCO Shipping의 이탈리아 및 유럽 디지털 공급망 구축에 새로운 장을 열고 가속화하는 계기가 될 것입니다.
Cma CGM, 영국 물류 회사 인수
프랑스 해운회사 CMA CGM 라인즈의 자회사인 CEVA Logistics는 1월 19일 영국 물류회사 윈캔턴(Wincanton)의 CEVA Logistics 지분 전량을 약 7억 2천만 달러에 인수하는 계약을 체결했다고 발표했습니다. 이는 CMA CGM 그룹이 2024년에 단행한 첫 번째 인수합병입니다.
하팍로이드, 영국 물류 회사 인수
1월 22일, 독일 해운회사 하팍로이드(Hapag-Lloyd)는 영국 물류회사 ATL 하울리지 컨트랙터스(ATL Haulage Contractors Ltd, ATL)의 지분 100%를 인수한다고 발표했습니다. 이번 인수를 통해 하팍로이드의 운송 회사들은 협력을 강화하여 내륙 컨테이너 운송 분야에서 입지를 다지고 고객에게 최고 수준의 복합 운송 서비스를 제공할 예정입니다.
출처: 해양 네트워크, 해외 해운
게시 시간: 2024년 3월 8일